風險準備金的來源主要是什么？建立風險準備金的意義主要是什么？

風險準備金的來源主要是什么?

(一) 交易所按交易手續(xù)費收入 20% 的比例，從管理費用中提取;

(二) 符合國家財政政策規(guī)定的其他收入。

建立風險準備金的意義主要是什么?

風險準備金是指上市公司或中介機構在證券發(fā)行，交易、股利分配和鑒證過程中因為財務信息欺詐或其它財務犯罪行為而給投資者造成的損失進行民事賠償?shù)膶ｍ椯Y金。

一般建立風險準備金的直接契機是，隨著市場化程度的不斷提高，市場機制的復雜性、風險性不斷升級，即使是合法合規(guī)經(jīng)營的公司和機構也有可能因系統(tǒng)性風險而破產(chǎn)，投資者將因此蒙受損失。由于證券業(yè)的穩(wěn)定關系到社會的穩(wěn)定，上市公司和中介機構經(jīng)營不善甚至破產(chǎn)往往會帶來社會的動蕩。通過投資者保護基金實現(xiàn)對投資者的給付，則可以最大限度地降低上市公司經(jīng)營失敗的社會成本。每當一個風險事件發(fā)生后，公司首先不能正常經(jīng)營，而且大多是一個空殼，上市公司無力承擔證券市場上的風險，沒有得到補償?shù)耐顿Y者就會把責任推向政府。有了這個基金后，一旦發(fā)生風險事件，政府和公司都會更加從容。首先用這筆資金補償了投資者后，再查明風險發(fā)生的原因，尋找相應的責任承擔者，證券風險準備基金就成了市場和社會的“穩(wěn)定器”。這樣既保護了投資者，也維護了市場的交易秩序;既保護了上市公司的正常經(jīng)營，也維護了社會的穩(wěn)定。公司風險準備金制度對證券業(yè)也存在著反作用。公司風險準備金制度的建立，可以有效增強社會公眾對證券業(yè)的信心，保證股民權益不受侵犯，從而促進證券市場的健康發(fā)展，提高上市公司的抗風險能力。

其實早在在清朝，我國山西票號就存在“身股制”。尤其是其中的“花紅”制，就是對未來風險的一種預先防范措施。即從紅利中預提一定數(shù)額的資金，作為彌補未來意外損失的風險基金。此筆款項是總號在每次賬期決算后，依據(jù)純利潤的多少按預定的比例、對應各分號掌柜計提的一定金額的損失賠償準備金，稱“花紅”。此款專項存儲于企業(yè)，并支付一定利息，一旦出現(xiàn)事故，以此作為補償。這樣分號掌柜就有一定的資金基礎可用于填補損失賠償之需，以免票號受損。如果及至分號掌柜任期屆滿退休時未出現(xiàn)意外事故，則連本帶息一并付給分號掌柜。