基金卡瑪比率什么意思?卡瑪比率與夏普的區別？

想必現在有很多小伙伴對于股票和基金的知識都比較想要了解，那么今天小編就為大家收集了一些關于股票和基金的知識分享給大家，希望大家會喜歡哦。

基金卡瑪比率什么意思?

卡瑪比率，英文名是Calmar ratio，描述的是基金收益與最大回撤之間的關系，也可以叫做單位回撤收益率。單位回撤收益率計算方法是：卡瑪比率=區間年化收益率/區間最大回撤。

從公式中就能看出，卡瑪比率衡量的是，在購買基金時投資者承受每單位回撤能夠得到的收益率水平?？ì敱嚷试礁撸f明這只基金在承受單位損失時所獲得的回報也就越高。

來舉個例子，基金A、基金B的年化收益分別為50%和25%，看起來基金A的收益是基金B的兩倍，但兩只基金的最大回撤分別為-50%和-10%，通過剛剛的公式，計算可以得出，基金A的卡瑪比率是1，基金B的卡瑪比率則是2.5。

卡瑪比率與夏普的區別

1、計算公式不同：卡瑪比率 = 超額收益/最大回撤;夏普比率= (年化收益率 - 無風險利率) / 組合年化波動率。

2、衡量對象不同：卡瑪比率衡量的是收益和最大回撤之間的關系;而夏普比率衡量的是收益和無風險利率之間的關系。

3、代表意義不同：卡瑪比率數值越大，基金的業績表現越好，相反卡瑪比率數值越小，基金的業績表現越差;夏普比率數值越大代表基金所承受的風險能夠獲得的回報越高，夏普比率數值越小代表基金所承受的風險能夠獲得的回報越小。